Plus de pauvres, moins de déplacements et moins d’emplois. Voilà à quoi ressemblerait le monde avec un pétrole à 200 dollars

« La guerre en Iran constitue la plus grande menace de l’histoire pour la sécurité énergétique », a averti cette semaine Fatih Birol, président de l’Agence internationale de l’énergie (AIE). « Un » a été entendu parmi les analystes de Wall Street, selon le journal britannique. « Apocalypse » et « Cauchemar », selon .

Alors que le pétrole s’échange autour de 120 dollars le baril et le gaz naturel au-dessus de 60 dollars le mégawatt, les économistes croisent les doigts pour une désescalade au Moyen-Orient. « Préparez-vous à ce que le baril de pétrole atteigne 200 dollars », avait prévenu il y a une semaine Ebrahim Zolfaqari, porte-parole des milices iraniennes. « Nous ne permettrons pas qu'un seul litre de pétrole parvienne aux Etats-Unis, aux sionistes ou à leurs alliés. Tout navire se dirigeant vers eux sera une cible légitime », a-t-il ajouté. Ce qui semblait être de la bravade est sur le point de devenir réalité.

Scott Modell, PDG de Rapidan Energy, l'un des cabinets de conseil du secteur de l'énergie, prévient : « Nous pourrions voir les prix du pétrole atteindre 200 dollars le baril si les combats se poursuivent pendant encore un mois et si l'Iran continue d'utiliser les mêmes outils à sa disposition, tels que des roquettes, des missiles, des drones et même des mines, pour attaquer certaines des installations pétrolières les plus importantes de la région. C'est un scénario très probable qui ne doit pas être exclu. »

La guerre en Iran a réveillé les fantômes d’une crise énergétique comme celle connue dans les années 70, lorsque l’embargo imposé par plusieurs pays du Golfe persique aux États-Unis et à d’autres pays qui ont soutenu Israël dans la guerre du Kippour a provoqué la plus grande perturbation connue à ce jour sur les marchés de l’énergie et une profonde crise économique, qui est aujourd’hui étudiée dans les livres d’histoire.

Les bombardements américains et israéliens contre l'Iran depuis le 28 février ont semé la panique sur les marchés financiers. Les représailles de Téhéran en bloquant le détroit d'Ormuz ont bouleversé les marchés de l'énergie et alimenté une spirale ascendante des prix du pétrole et du gaz naturel. La situation s'est aggravée cette semaine avec l'attaque d'installations critiques. Israël a bombardé le plus grand gisement de gaz du monde à Pars Sud, en Iran, et en représailles, le régime de Téhéran a attaqué des cibles en Arabie, au Koweït et au Qatar, où se distinguent les dégâts causés aux installations de Ras Laffan (Qatar), la principale raffinerie de gaz naturel liquéfié du monde.

L'escalade de la guerre a fait gonfler les prix de l'énergie. Le pétrole s'échange au-dessus de 110 dollars le baril, soit 70 % de plus qu'il y a un mois ; et le gaz naturel est devenu encore plus cher, presque à 100 % depuis le début des bombardements, pour atteindre 60 dollars le mégawatt.

Les experts n'excluent plus que le tourbillon des prix porte la principale référence en Europe à 200 dollars le baril, détruisant ainsi tous les records. Le prix du baril de pétrole le plus élevé de ce siècle a été atteint début juillet 2008, lorsqu'il a atteint 146,08 dollars le baril. Les analystes de Wood Mackenzie estiment que le prix du baril de pétrole brut de référence en Europe pourrait bientôt atteindre 150 dollars et que 200 dollars n'est pas une possibilité inimaginable en 2026. Le ministre de l'énergie du Qatar a averti la semaine dernière que le pétrole pourrait grimper jusqu'à 150 dollars le baril si le conflit persistait.

Le pessimisme est également répandu en Arabie Saoudite. Même si des prix élevés leur profitent à court terme, car ils sont de gros producteurs et que leur économie repose sur le pétrole et le gaz naturel, à moyen terme, cela peut être fatal pour leurs intérêts.

Dans le cas hypothétique où le baril de pétrole dépasse 150 dollars ou même atteint 200 dollars, l’économie entrerait en récession, une crise inflationniste se déclencherait, qui frapperait les poches des citoyens et les comptes des entreprises. Le monde s’appauvrirait et l’activité s’arrêterait jusqu’à ce que la situation puisse être rétablie. Dans ces hypothèses, c’est ainsi que l’économie réagirait.

Le Fonds monétaire international, l'organisation multilatérale basée à Washington, estime que chaque augmentation de 10 % des prix du pétrole, soutenue pendant un an, correspondrait à une augmentation de 0,4 % de l'inflation mondiale et à une réduction de 0,15 % de la croissance économique. Selon ces calculs, si le pétrole brut restait à 150 dollars, la planète revivreait un épisode inflationniste avec des prix en hausse d'environ 6% et une économie mondiale en récession. Les perspectives deviendraient plus sombres avec des barils encore plus chers.

« Rarement dans l’histoire il y a eu une récession mondiale qui n’ait pas été précédée d’un rebond des prix du pétrole », rappelle Modell, ancien agent de la CIA et connaisseur de l’Iran et de la région du golfe Persique. « Les flambées des prix du pétrole sont toujours présentes, pour ainsi dire, lorsque surviennent des récessions », ajoute-t-il. Et de compléter : « Il n’est pas possible que les prix du pétrole restent à 150 dollars le baril pendant une période prolongée sans représenter un risque sérieux pour l’économie mondiale », résume cet expert en énergie.

Un cinquième du pétrole mondial, un quart de son gaz et un tiers de ses engrais transitent par le détroit d'Ormuz, ainsi que des dérivés pétroliers et des produits chimiques essentiels à l'industrie médicale. Si le conflit se poursuit, avec des prix du pétrole brut supérieurs à 150 dollars, l’inflation rendrait le carburant plus cher.

Le coup serait automatique pour les foyers et les entreprises. Aux Etats-Unis, l'essence a augmenté de plus de 30 % depuis le début du conflit. Et les plaintes commencent à s'intensifier concernant l'augmentation des dépenses liées au remplissage du réservoir de la voiture. La même chose se produit dans d’autres parties de la planète.

Si les citoyens et les entreprises dépensent davantage en carburant, les ressources destinées à d’autres besoins diminuent, surtout si l’électricité dont ils ont besoin pour alimenter leurs foyers et leurs centres d’affaires devient également plus chère ; une grande partie est générée par les centrales à gaz. « La demande de carburant est assez inélastique, ce qui signifie qu'il est difficile pour les consommateurs ou les entreprises de réduire la quantité qu'ils achètent lorsque les prix augmentent », note Katherine Rampell. « Les gens doivent acheter de l'essence pour se rendre au travail ou emmener leurs enfants à l'école. Les entreprises doivent acheter du carburant pour faire fonctionner leurs usines ou alimenter leurs lumières. Cela signifie que lorsque les prix du carburant augmentent, les acheteurs doivent serrer les dents, dépenser de l'argent, puis réduire leurs dépenses pour d'autres choses. »

La crise pétrolière rendra également la nourriture plus chère. De plus, le coût plus élevé de leur transport et l’augmentation du prix des engrais rendront plus difficile pour les familles de remplir leurs réfrigérateurs. Les entreprises vendront moins et leurs bénéfices chuteront, dans une spirale dangereuse. Avec une économie mondiale dans le rouge, de nombreuses entreprises chercheraient à réduire leurs coûts et seraient tentées d’alléger leurs effectifs.

La Réserve fédérale de Dallas affirme que l'arrêt des expéditions de pétrole via le détroit d'Ormuz jusqu'en juin réduira la croissance économique mondiale de 2,9 points de pourcentage annualisés au deuxième trimestre et poussera pratiquement le monde dans la récession.

La crise inflationniste entraînera une perte de pouvoir d'achat des travailleurs, qui réduiront leur consommation et utiliseront leurs économies pour faire face à la hausse des prix. L’économie en souffrira.

Voyager coûtera plus cher. Les compagnies aériennes vont devoir augmenter le prix de leurs billets pour faire face à la hausse du prix des carburants. Les citoyens limiteront donc leurs déplacements, et ceux qu’ils effectueront seront plus courts. Avec un prix du carburéacteur supérieur à 150 dollars le baril, les grandes compagnies aériennes européennes n'hésiteront pas à répercuter les coûts supplémentaires sur les passagers.

Fatih Birol, le président de l'Agence internationale de l'énergie, a lancé plusieurs recommandations pour sortir d'une première ébauche de cette spirale de hausse des prix de l'énergie : trois jours supplémentaires de télétravail, réduire de 40 % les vols d'affaires ou rendre les transports publics gratuits pour décourager l'utilisation des voitures particulières, abaisser les limitations de vitesse sur les autoroutes d'au moins 10 kilomètres par heure. En outre, il propose d'encourager l'utilisation des transports publics plutôt que des véhicules privés et propose de restreindre la circulation dans les grandes villes. Ces mesures temporaires destinées à faire face à la crise actuelle des prix pourraient devenir permanentes si la situation s'aggrave et si le pétrole s'établit au-dessus de 150 dollars.

Les pays viendraient au secours de leurs citoyens et de leurs entreprises avec des aides publiques et des réductions d'impôts sur le carburant. La baisse des recettes consécutive à la crise aggraverait les problèmes de déficit et de dette publique.

Les banques centrales seraient confrontées à une situation difficile : comment faire face à une récession mondiale, dont la recette habituelle consiste à réduire les taux d’intérêt ; avec un épisode inflationniste, qui est attaqué par des augmentations de taux. La stagflation est l’une des plus grandes craintes des banquiers centraux. L’éclatement de ce scénario mettrait les institutions financières à l’épreuve.

« Il y a quatre ans, nous avons modélisé deux scénarios considérés comme impossibles : une fermeture du détroit d'Ormuz pendant sept jours et une fermeture pendant 30 jours. Dans cette étude, nous sommes arrivés à une conclusion très claire : les attentes du marché selon lesquelles la guerre prendrait fin quelques jours après l'intervention militaire américaine étaient fausses », se souvient Scott Modell de Rapidan Energy. Et il poursuit : « Au lieu de cela, la trajectoire du prix du pétrole dans un tel conflit suivrait une courbe en forme de M : le prix du pétrole brut monterait en flèche dès le déclenchement de la guerre, connaîtrait une liquidation rapide une fois que les forces militaires américaines entreraient dans le Golfe, mais augmenterait à nouveau lorsque l’Iran se montrerait capable de maintenir le détroit bloqué pendant des semaines ou des mois, avant de finalement retomber une fois le conflit terminé. »