L’éolien offshore trébuche. Biden peut-il sauver l’industrie ?

L’administration Biden est confrontée à une pression croissante pour prendre des mesures pour renforcer l’industrie éolienne offshore après l’annulation d’un projet majeur dans le New Jersey mardi, bien que les options semblent limitées pour atténuer les obstacles financiers auxquels sont confrontés les développeurs.

Jusqu’à présent, l’administration réitère que l’industrie continuera de croître et que les objectifs du président Joe Biden de 30 gigawatts d’énergie éolienne offshore d’ici 2030 seront atteints, même si de nombreux États et analystes affirment le contraire.

« Les objectifs de Biden en matière d’énergie éolienne offshore semblent impossibles à l’heure actuelle », a déclaré Chelsea Jean-Michel, analyste éolien chez BloombergNEF, une société de recherche et d’analyse.

Les gouverneurs et les législateurs exhortent la Maison Blanche à garantir que les sociétés éoliennes puissent bénéficier de plusieurs avantages fiscaux et à accélérer l’obtention des permis afin que les projets soient moins menacés par des chocs économiques soudains.

Les défis pour l’éolien offshore se multiplient depuis des mois en raison de l’inflation et des pénuries de la chaîne d’approvisionnement.

Les promoteurs subissent des pertes de plusieurs milliards de dollars en raison de l’explosion des coûts du secteur et de la baisse de la valeur des actifs. Deux entreprises du Massachusetts ont renoncé à des accords qui, selon elles, ne couvraient pas les coûts. Les régulateurs de New York ont ​​repoussé les tentatives de renégociation des contrats avec les sociétés éoliennes pour des prix plus élevés, ce qui a semé l’incertitude sur l’avenir de plusieurs parcs éoliens au large des côtes de l’État. Pendant ce temps, la chaîne d’approvisionnement des entreprises destinées à soutenir la construction éolienne offshore s’est développée trop lentement pour répondre aux besoins des propositions.

Mais le signe le plus frappant d’un secteur en difficulté est apparu mardi, lorsque Ørsted, le plus grand développeur éolien offshore sur le marché américain, a annoncé qu’il abandonnerait son projet Ocean Wind. Le parc éolien en deux phases au large de la côte de Jersey était l’un des cinq grands projets éoliens offshore approuvés aux États-Unis, tous par l’administration Biden. En plus de créer davantage d’incertitude pour l’industrie, l’annulation suscite des spéculations quant à savoir si d’autres projets suivront.

Défendant le bilan de l’administration, le porte-parole de la Maison Blanche, Michael Kikukawa, a déclaré que Biden avait « utilisé tous les outils disponibles pour faire progresser l’industrie éolienne offshore américaine en pleine croissance ».

« Alors que les vents contraires macroéconomiques créent des défis pour certains projets, la dynamique reste du côté de l’industrie éolienne offshore américaine en expansion – créant des emplois syndiqués bien rémunérés dans l’industrie manufacturière, la construction navale et la construction ; renforcer le réseau électrique ; et fournir de nouvelles ressources énergétiques propres aux familles et aux entreprises américaines », a déclaré Kikukawa dans un e-mail.

Les responsables de la Maison Blanche et de l’Intérieur n’ont pas répondu aux questions spécifiques sur les annulations d’Ørsted, les options d’autorisation de l’énergie éolienne offshore ou les crédits d’impôt.

Les experts affirment que les vents contraires empêcheront probablement d’atteindre l’objectif de 30 GW de Biden, même s’il est peu probable qu’ils fassent dérailler complètement l’industrie naissante à long terme.

« Les dernières annulations montrent que l’industrie éolienne offshore est actuellement en pleine mutation », a déclaré John Murray, analyste de recherche principal pour S&P Global Commodity Insights. Murray a déclaré que ce n’était pas inhabituel compte tenu de l’immaturité du secteur éolien offshore. Dans le même temps, les analystes réduisent leurs attentes quant à la croissance du secteur d’ici la fin de la décennie.

S&P a annoncé qu’il abaisserait ses perspectives de capacité éolienne offshore en 2030 par rapport à ses attentes actuelles de 22 GW. Le résultat pourrait être conforme aux 16,4 GW de capacité éolienne offshore que la BNEF prévoit d’installer d’ici 2030, soit une baisse de 29 % par rapport à ce qu’elle avait estimé en juin.

Taxes et permis

Ryan Ferguson, porte-parole d’Ørsted, a déclaré que l’administration pouvait soutenir les projets grâce à des conseils en matière de crédit d’impôt et à une certitude, soulignant « l’urgence du moment » de travailler ensemble sur l’éolien offshore.

« Ces projets restent confrontés à des conditions macroéconomiques difficiles et à une chaîne d’approvisionnement très contrainte », a-t-il déclaré dans un courrier électronique. «Ils peuvent être soutenus par des actions telles que l’avancement rapide des orientations (de l’Inflation Reduction Act) qui donnent à l’industrie la certitude nécessaire pour continuer à investir dans l’emploi et l’industrie manufacturière aux États-Unis, et en garantissant que les délais d’autorisation des projets restent dans les délais pour éviter des retards coûteux. »

Jean-Michel de BNEF a déclaré que l’expérience d’Ørsted souligne que les crédits d’impôt font et défont les projets éoliens offshore, notant que l’entreprise s’est battue « bec et ongles » pour obtenir le pourcentage de crédit d’impôt le plus élevé possible.

La loi sur la réduction de l’inflation a élargi les crédits d’impôt fédéraux existants et en a créé de nouveaux pour stimuler l’énergie éolienne offshore, notamment un bonus de 10 pour cent pour le placement de projets dans d’anciennes communautés d’énergie fossile et un autre 10 pour cent pour l’approvisionnement en acier et autres composants de turbines au niveau national.

Pour les premiers projets de développement de l’énergie éolienne offshore – qui sont actuellement les plus vulnérables à l’inflation des coûts – il s’est avéré difficile d’obtenir le crédit d’impôt pour l’implantation dans les communautés énergétiques, a déclaré Jean-Michel.

Étant donné que les projets éoliens sont situés dans l’océan, l’éligibilité à l’implantation dans une communauté énergétique peut dépendre de l’emplacement où un câble de transmission ou une sous-station se connecte au réseau terrestre, selon les directives de l’IRS. Les promoteurs se sont plaints du fait que l’emplacement d’une ligne électrique n’est pas le meilleur indicateur du moment où un projet génère des emplois ou des investissements.

Jean-Michel a souligné que les projets qui se développent aujourd’hui ont également été conçus il y a quelque temps, avant que la localisation d’un raccordement au réseau n’ait d’importance pour bénéficier d’avantages fiscaux.

Les développeurs éoliens offshore affirment que des directives fédérales supplémentaires pourraient résoudre ce problème. Plusieurs législateurs démocrates ont également signalé ces préoccupations et ont exhorté la Maison Blanche à publier des directives de l’IRS en conséquence.

Le deuxième crédit vise à soutenir l’approvisionnement en matériaux éoliens offshore aux États-Unis. L’IRS a déclaré que les développeurs d’énergie éolienne offshore ont initialement besoin que 20 pour cent des produits manufacturés proviennent du pays pour pouvoir bénéficier du crédit de 10 pour cent.

Mais cette incitation pourrait encore être hors de portée pour certaines entreprises en raison de la « concurrence intense » pour la chaîne d’approvisionnement nationale limitée de l’éolien offshore, a déclaré Jean-Michel.

« Tous les projets en cours ne pourront peut-être pas bénéficier de ce bonus », a-t-elle déclaré.

Une autre option pour Biden serait d’intervenir sur les autorisations fédérales, selon les observateurs.

La gouverneure de New York, Kathy Hochul, et le gouverneur du New Jersey, Phil Murphy, tous deux démocrates, faisaient partie d’une série de gouverneurs du Nord-Est qui ont déclaré que l’autorisation d’excès de vitesse pourrait aider à éviter un désastre pour l’énergie éolienne offshore confrontée à des coûts croissants.

« Sans action fédérale, le déploiement de l’énergie éolienne offshore aux États-Unis risque sérieusement de s’arrêter », ont-ils écrit dans une lettre adressée au président en septembre.

Selon certains experts, la longue période de temps nécessaire pour autoriser les projets éoliens offshore au niveau fédéral laisse une large fenêtre pour que l’économie dans son ensemble puisse changer.

« Le seul processus d’autorisation aux États-Unis peut prendre jusqu’à 5 ans », a déclaré Murray dans une note mercredi. « Comme nous l’avons vu, les coûts peuvent changer en l’espace de 3 à 5 ans et les développeurs cherchent à réduire leur exposition aux risques liés à la hausse des coûts en mettant leurs projets en ligne le plus rapidement possible. »

Des États comme New York ont ​​fait pression sur Biden pour qu’il conclue un protocole d’accord avec le Bureau des programmes de prêts du ministère de l’Énergie afin d’aider les énergies renouvelables à grande échelle à accéder à un financement moins cher. Ils ont également demandé à l’administration de partager les revenus de l’éolien offshore qu’elle reçoit des entreprises, comme les offres bonus des enchères de baux éoliens offshore, avec les États limitrophes. Cet argent, disent les États, pourrait être utilisé pour subventionner l’énergie éolienne offshore afin que les contribuables n’en supportent pas le coût.

Une tempête grandissante

La nouvelle d’Ørsted fait suite à plusieurs coups durs portés aux sociétés éoliennes offshore.

Le bureau de notation de crédit Fitch Ratings a abaissé plus tôt cette semaine la note d’Eversource Energy et de sa filiale de services publics NSTAR Electric de stable à négative, en partie au motif que la société pourrait avoir du mal à se débarrasser de trois projets éoliens offshore qu’elle souhaitait vendre.

Anja-Isabel Dotzenrath, responsable du gaz et des énergies à faible émission de carbone chez BP, a déclaré mercredi aux participants à une conférence à Londres que le secteur éolien offshore américain était « fondamentalement brisé » et avait besoin d’être réinitialisé, selon le Temps Financier.

BP a comptabilisé une dépréciation avant impôts – une dévalorisation d’un actif – de 540 millions de dollars en raison de ses projets éoliens offshore à New York. L’entreprise et un partenaire avaient demandé une augmentation des prix de l’énergie sous contrat avec l’État de New York pour compenser l’inflation, mais la Commission de la fonction publique de New York a refusé.

Le géant norvégien du pétrole et du gaz Equinor a annoncé le mois dernier qu’il prenait une dépréciation de 300 millions de dollars sur son portefeuille éolien offshore américain. Ørsted pourrait subir une perte de 5 milliards de dollars.

Casey Hammond, qui a été le plus haut responsable de l’Intérieur supervisant l’énergie sur les terres et les eaux publiques pendant une partie de l’administration Trump, a déclaré que ces problèmes montrent que l’administration Biden a agi trop vite pour faire progresser l’éolien offshore.

Il a attribué à l’administration Trump une approche plus lente et plus méthodique. L’administration Trump a été critiquée pour avoir ralenti l’éolien offshore pour des raisons politiques. Hammond et d’autres ont nié que ce soit le cas.

« Notre approche consistait à être prudent pour comprendre l’impact environnemental et la viabilité économique », a déclaré Hammond dans un courrier électronique. «Cette administration n’a pas eu le temps de s’attarder sur les détails car elle avait un objectif de 30 GW à atteindre. Je regarde tout ce qu’ils ont approuvé au cours des premiers mois de l’administration Biden et je ne sais pas si je dois être impressionné ou choqué.»

La réponse de Biden

Les responsables de l’administration Biden n’ont pas encore indiqué de nouveaux projets en matière d’énergie éolienne offshore, qu’il s’agisse de crédits d’impôt ou d’autres politiques. Au lieu de cela, ils ont souligné à plusieurs reprises que leurs efforts pour soutenir le secteur ont été robustes.

En plus d’avoir approuvé les cinq premiers projets éoliens offshore à grande échelle aux États-Unis, le Bureau of Ocean Energy Management a lancé des examens environnementaux de 10 parcs éoliens proposés, a déclaré la directrice du BOEM, Liz Klein, dans un communiqué partagé avec E&E News. L’un de ces projets approuvés était Ocean Wind.

Klein avait le même point de vue lors d’un récent échange tendu à Capitol Hill sur la question de savoir si l’administration Biden était franche sur l’état de l’éolien offshore.

« Quand allez-vous mettre fin aux discussions joyeuses et admettre que 30 GW ne seront pas disponibles d’ici 2030 ? John Barrasso (R-Wyo.), membre du Sénat pour l’énergie et les ressources naturelles, a demandé à Klein lors d’une audience le mois dernier.

« Nous pensons toujours que c’est un objectif réalisable », a-t-elle déclaré. « Nous savons que l’industrie est confrontée à de nombreux obstacles liés à des problèmes de chaîne d’approvisionnement et à des coûts croissants, mais nous continuons d’aller de l’avant. »

Au milieu des nouvelles de déclassements et de projets annulés, les responsables de Biden ont annoncé plus tôt cette semaine l’approbation du plus grand projet éolien offshore du pays.

Le projet éolien offshore de Dominion Energy pourrait alimenter plus d’un demi-million de foyers une fois achevé en 2026, et le service public reste convaincu que le projet est sur la bonne voie et dans les limites du budget. Le budget du projet est bien supérieur de plusieurs milliards à son prix initial, mais le service public s’est dit convaincu que les prix sont désormais pour la plupart bloqués.

Les analystes de ClearView Energy Partners ont déclaré mercredi dans une note aux clients que l’objectif de 30 GW de Biden n’a jamais été un seuil incontournable et que les problèmes de l’industrie éolienne offshore pourraient avoir un « côté positif » en faisant pression sur l’administration pour qu’elle s’attaque aux incertitudes en matière de crédit d’impôt.

« Nous suggérons que le président Joe Biden avait peut-être un autre objectif en tête lorsque son administration a établi cet objectif. L’administration Biden aurait pu déclarer largement et explicitement son soutien à l’industrie naissante et démontrer son empressement à terminer les évaluations environnementales des projets proposés et à publier (les procès-verbaux de décision) », ont-ils écrit.

« Dans ce contexte, nous suggérons que l’administration Biden a jusqu’à présent atteint cet objectif, mais peut-être pas toujours aussi rapidement que les développeurs de projets le souhaiteraient », ont-ils déclaré.