Le fabricant de Ferrero Rocher accepte l'achat de céréales de Kellogg pour 2 650 millions

La multinationale italienne Grupo Ferrero a annoncé jeudi l'achat de WK Kellogg, la société américaine derrière la fabrication de céréales de Kellogg bien connues, dans une opération d'une valeur de 3,1 milliards de dollars, soit environ 2 652 millions d'euros.

Comme les deux sociétés ont détaillé par le biais d'une déclaration conjointe, Ferrero paiera 23 $ par action Kellogg en espèces, ce qui représente une prime d'environ 31% sur le prix de clôture de Kellogg mercredi.

L'accord, pour recevoir l'approbation des actionnaires de la société de céréales, combinera le fabricant de la crème au chocolat Nutella avec WK Kellogg, élargissant ainsi l'empire alimentaire que Ferrero a déjà et la diversification de son portefeuille au-delà des produits de chocolat à un moment de prix plus élevés de cacao.

Les actions WK Kellogg augmentent de 31% ce jeudi à Wall Street, jusqu'à 22,86 $, légèrement en dessous du prix de l'offre de Ferrero. Dans les opérations avant l'ouverture des sacs américains, les titres avaient atteint 27,90 $ après les premières informations sur l'accord.

Contrôlé par le milliardaire Giovanni Ferrero, le petit-fils des fondateurs, la société de confiserie italienne a entrepris une vague d'acquisitions pour entrer plus de force aux États-Unis, en se concentrant, selon Bloomberg, sur des marques qui sont souvent à l'honneur des autorités sanitaires et des tendances changeantes de consommation. Ferrero, qui a enregistré une augmentation de 9% de leurs ventes jusqu'à 18,4 milliards d'euros, a acheté le fabricant de glaces Bomb Pops en 2022.

L'Union des forces avec Kellogg continuera la stratégie de Ferrero pour unir nos marques bien connues du monde entier avec des bijoux locaux aux États-Unis « , a déclaré Giovanni Ferrero dans la déclaration. Ferrero investira et développera les marques clés de Kellogg telles que les flocons givrés et le riz Krispies et » d'autres qui sont très chers de nos consommateurs « .

L'acquisition de Ferrero pourrait stimuler une entreprise qui a du mal à se développer depuis la division de Kellogg. En 2023, la matrice à partir de laquelle WK Kellogg sort de deux donnant naissance à l'entreprise maintenant sur l'orbite du groupe Ferrero et de l'autre à l'activité rénovée en tant que Kellanova, propriétaire de la marque de frites Pringles.

En mai, Kellogg a réduit ses prévisions de ventes annuelles et son PDG, Gary Pilnick, a déclaré un «environnement opérationnel difficile», car les consommateurs s'éloignent des aliments sucrés et optent pour des options de céréales de marque blanche moins chères. Selon les chiffres préliminaires publiés jeudi, la société s'attend à ce que les ventes baissent jusqu'à ce qu'elle soit de 610 et 615 millions de dollars au deuxième trimestre, contre 663 millions du premier trimestre.

Pilnick a déclaré que l'incorporation à Ferrero offrira à Kellogg des ressources plus importantes et plus de flexibilité pour développer leurs marques. Malgré l'absorption, Pilnick a avancé que la ville de Battle Creek, située dans l'État du Michigan, continuera d'être l'un des principaux bureaux de l'entreprise et de l'exercice en tant que siège de la division des céréales Ferrero en Amérique du Nord.

Depuis plusieurs années, la consolidation des sociétés de biens de consommation est une réalité dans un secteur frappé par l'inflation et l'augmentation des coûts des matières premières, les prix du cacao triplant presque depuis 2023. Maintenant, la guerre tarifaire du président américain, Donald Trump, ajoute plus de maux de tête aux sociétés qui opèrent souvent avec des marges non trop élevées.

L'accord a été approuvé à l'unanimité par le conseil de Kellogg et devrait fermer au deuxième semestre 2025. D'un autre côté, le WK Kellogg Foundation Trust et la famille Gund ont accepté de vendre leur participation de 21,7% à la société, selon le communiqué.